In financiële markten worden wiskundige en computationele modellen op grote schaal gebruikt om de risico’s van de handel in financiële producten te kwantificeren en te beheersen. Na de kredietcrisis heeft het vakgebied computational finance een enorme transformatie doorgemaakt, waarbij het integraal meenemen van diverse risicofactoren centraal is komen te staan.

Daarnaast is steeds meer erkend dat de handel in producten tussen twee partijen ook invloed kan hebben op andere entiteiten van het systeem en zelfs op het systeem als geheel, als gevolg van domino-effecten. Dit is met name het geval tijdens turbulente marktomstandigheden. Deze effecten hebben geleid tot grote uitdagingen voor de modellering en het efficiënt doorrekenen van de risicomodellen. In zijn rede gaat Kandhai, na een korte introductie van het vakgebied, in op dit holistisch perspectief, de uitdagingen hierbij en veelbelovende mogelijkheden voor onderzoek. Ook passeren mogelijkheden voor vernieuwing van het onderwijs op dit vlak de revue. 

Deze oratie is hier live te volgen.